1.5.1 Winst uit onderneming versus opbrengsten uit sparen en beleggen

Bij zuiver vermogensbeheer geniet men geen winst uit onder­neming, maar vallen de vermogensbestanddelen onder de inkomsten uit sparen en beleggen in box 3. Bij winst uit onderneming geldt als uitgangspunt dat de daadwerkelijk gerealiseerde voordelen, positief dan wel negatief, in de heffing worden betrokken. Bij de inkomsten uit sparen en beleggen worden forfaitair vastgestelde percentages, afhankelijk van de samenstelling van het ­vermogen, als inkomen in aanmerking genomen.

Bepalend is de vraag in hoeverre er sprake is van ‘normaal vermogensbeheer’. Bij meer dan normaal vermogensbeheer kan er sprake zijn van een onderneming of van een resultaat uit overige werkzaamheden. Als er extra arbeidsinspanningen worden geleverd of er wordt gebruikgemaakt van relaties of kennis en vaardig­heden, wordt het voordeel belast in box 1; hetzij als winst uit onder­neming indien aan de voorwaarden van het ondernemerschap is voldaan, hetzij als resultaat uit overige werkzaamheden.

Voorbeeld

Situatie a

Karel Maanders bezit drie verhuurde panden in de binnenstad van Breda. Een makelaar regelt voor Karel de verhuur. Karel krijgt maandelijks overzichten van de huuropbrengsten. Er is sprake van ­normaal vermogensbeheer. De opbrengsten van de panden vallen in box 3.

Situatie b

Leo Loonen koopt panden, knapt ze op en verkoopt ze daarna met winst door. Er is nu geen sprake van normaal vermogensbeheer van onroerend goed. Het resultaat is bij Leo belast als resultaat uit overige werkzaamheden in box 1.

Situatie c

Mark van Oers verneemt dat zijn buurman zijn pand wil verkopen. De vraagprijs is € 250.000. Mark weet dat een relatie van hem een dergelijk pand wil hebben en bereid is om er € 350.000 voor te betalen. Mark koopt het pand voor € 250.000 en ­verkoopt het direct door voor € 350.000. Hij behaalt een voorzienbaar voordeel van € 100.000. Dit voordeel is bij hem belast als resultaat uit overige werkzaam­heden in box 1.