7.1.3 Teruggaaf van hetgeen op aandelen is gestort

Als een vennootschap overgaat tot het terugbetalen van het gestorte kapitaal, wordt deze teruggaaf aangemerkt als een openlijk voordeel. De terugbetaling blijft onbelast als de algemene vergadering van aandeelhouders tot de teruggaaf heeft besloten en de nominale waarde van de desbetreffende aandelen middels een statuten­wijziging met een gelijk bedrag is verminderd. Maximaal kan een onbelaste terugbetaling plaatsvinden tot het bedrag van de verkrijgingsprijs van de betreffende aandelen. Bij een onbelaste terug­betaling wordt de verkrijgingsprijs van de aandelen verminderd met het bedrag van de terugbetaling.

Voorbeeld

Het geplaatste aandelenkapitaal van Frerichs Holding bv is € 100.000, zijnde 100 aan­delen van € 1.000 nominaal. Alle aandelen zijn in bezit bij Fred Frerichs; hij heeft de ­aandelen bij oprichting verkregen voor de nominale waarde. Besloten wordt om per aandeel € 800 van het gestorte kapitaal terug te betalen.

Deze terugbetaling kan onbelast geschieden als aan de voorwaarden van art. 4.13 lid 1 letter b Wet IB is voldaan. Deze voorwaarden zijn:

– besluit tot terugbetaling door de algemene vergadering van aandeelhouders;

– wijziging van de statuten van de vennootschap in verband met deze terugbetaling.

Fred krijgt, als aan de voorwaarden is voldaan, € 80.000 aan kapitaal onbelast terug­betaald. Het gevolg is dat de verkrijgingsprijs van zijn resterende aandelen met hetzelfde bedrag wordt verlaagd. De verkrijgingsprijs van zijn aandelen na de terugbetaling is dan € 20.000.

Bonusaandelen

Bonusaandelen zijn aandelen die door een vennootschap gratis worden uitgekeerd aan haar bestaande aandeelhouders. Bij de uitreiking van bonusaandelen wordt geen aanmerkelijkbelangvoordeel in aanmerking genomen, deze aandelen zijn uitgesloten als regulier voordeel (art. 4.13 lid 3 Wet IB). Voor de aanmerkelijk­belang­houder bedraagt de verkrijgingsprijs van de bonusaandelen nihil (art. 4.26 Wet IB). De heffing over de bonusaandelen vindt pas plaats op het moment van de vervreemding van de betreffende aandelen.